Forex Market คือ อะไร ?

 

Foreign Currency Exchange คือ การแลกเปลี่ยนเงินสกุลหนึ่งของประเทศหนึ่งๆ ให้เป็นเงินอีกสกุลหนึ่งของประเทศอื่น ซึ่งผู้ที่ทำการแลกเปลี่ยนเงินตรานั้น มีทั้งธนาคารระหว่างประเทศ บริษัทหลักทรัพย์ บริษัทขนาดใหญ่ต่างๆ รวมถึงนักลงทุนรายย่อยอย่างเรา

โดยตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ หรือ Forex Market มักจะเรียกกันโดยทั่วไปว่า FOREX หรือ FX Market ซึ่งเปิดให้ทำการซื้อขายแลกเปลี่ยนได้ตลอด 24 ชม. ในวันจันทร์ถึงวันศุกร์ ซึ่งเวลาเปิดและปิดตลาดแต่ละประเทศก็จะแตกต่างกันตามโซนเวลาสากล โดยมีหลาดหลักที่สำคัญ ได้แก่  ลอนดอน นิวยอร์ก โตเกียว สิงคโปร์ แฟรงก์เฟิร์ต เจนีวา/ซูริค ปารีส และฮ่องกง ตามลำดับ โดยตลาดนิวซีแลนด์จะเปิดเป็นที่แรก และปิดตลาดสุดท้ายที่สหรัฐฯ เมื่อตลาดหุ้นวอลสตรีทปิดทำการ

ทั้งนี้ ตลาด Forex ไม่มีศูนย์กลางการซื้อขาย จึงเท่ากับเป็นการแลกเปลี่ยนเพียงสองฝ่าย ระหว่างผู้ออกคำสั่งซื้อและผู้ออกคำสั่งขายเท่านั้น (over the counter—OTC Market) โดยการแลกเปลี่ยนจะเกิดขึ้นเมื่อราคาเสนอซื้อตรงกับราคาเสนอขาย (matched) สำหรับกรณีที่เป็นการแลกเปลี่ยนระหว่างธนาคาร การตัดสินใจจะขึ้นอยู่กับความเชื่อถือระหว่างกันและชื่อเสียงของทั้งสองฝ่าย ส่วนการแลกเปลี่ยนในระดับย่อย นักลงทุนจะฝากเงินเข้าบัญชีและส่งคำสั่งซื้อขายผ่านโบรกเกอร์ของตนเอง ซึ่งถือว่าเป็นสัญญาลายลักษณ์อักษรที่มีผลผูกพันตามกฎหมายระหว่างโบรกเกอร์กับนักลงทุน

เหตุผลที่ต้องมีตลาด Forex คือเพื่ออำนวยความสะดวกให้กับการค้าและการลงทุนระหว่างประเทศ ทำให้ธุรกิจสามารถเปลี่ยนสกุลเงินที่ตนเองถืออยู่เป็นสกุลเงินอื่น ตัวอย่างเช่น บริษัทสหรัฐฯ จะนำเข้าสินค้าจากญี่ปุ่น และจะต้องจ่ายค่าสินค้าเป็นสกุลเงินเยน แม้ว่าบริษัทดังกล่าวจะตั้งอยู่ในสหรัฐฯ และใช้สกุลเงินดอลล่าร์ก็ตาม นอกจากนี้ Forex ยังเป็นสื่อกลางที่เปิดโอกาสให้เกิดการเก็งกำไรค่าเงิน ซึ่งส่งผลให้ค่าเงินมีความยืดหยุ่นและมีเสถียรภาพมากขึ้น โดยการเก็งกำไร หรือ carry trade ก็คือการนำสกุลเงินที่มีมูลค่าดอกเบี้ยกู้ต่ำไปแลกเปลี่ยนเป็นสกุลเงินที่มีมูลค่าดอกเบี้ยกู้สูงกว่า และทำกำไรจากส่วนต่าง

 

ใครบ้างที่เทรด Forex ?

ธนาคารกลางของรัฐบาล ธนาคารพาณิชย์ บริษัทหลักทรัพย์ขนาดใหญ่ บริษัทประกัน

บริษัทการค้า บริษัทส่งออก/นำเข้าสินค้า

บริษัทค้าหุ้น (ธุรกิจต่างๆ ที่เปิดให้นักลงทุนมาซื้อหุน)

กองทุนบริหารสินทรัพย์

นักลงทุนรายย่อย

 

การเทรด Forex คืออะไร ?

การเทรด Forex คือการเก็งกำไรค่าเงินโดยนักลงทุนรายย่อย ตัวอย่างเช่น ถ้าเราคิดว่าในอนาคตเงินยูโรจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นมากกว่าเงินดอลล่าร์สหรัฐฯ เราก็จะเทรดคู่เงิน EUR/USD ในมูลค่าปัจจุบันที่ยังต่ำอยู่ (trade EUR against USD) แล้วรอจนมูลค่าเพิ่มขึ้นตามที่คาดไว้ จึงขายเพื่อทำกำไรจากส่วนต่าง แต่ถ้าเงินดอลล่าร์สหรัฐฯ กลับแข็งค่าขึ้นไม่เป็นไปตามที่คาดไว้ เราก็จะขาดทุน (losing position) ดังนั้น การเทรด Forex จึงต้องประเมินความเสี่ยงอย่างรอบคอบเสมอ

ปัจจัยอะไรบ้างที่มีผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนเงินตราสกุลต่างๆ

ปัจจัยด้านเศรษฐกิจ—นโยบายเศรษฐกิจของรัฐบาล หรือสถาบันธุรกิจต่างๆ และสภาวเศรษฐกิจตามดัชนี รายงาน หรือสถิติ ที่มีการประกาศอย่างเป็นทางการ

ปัจจัยด้านการเมือง—สถานการณ์ระหว่างประเทศ ภายในประเทศ หรือภายในภูมิภาคหนึ่งๆ สามารถส่งผลกระทบต่อตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราได้

ปัจจัยด้านจิตวิทยา—สภาวะทางจิตวิทยาของนักลงทุนสามารถส่งผลกระทบต่อตลาด Forex ได้หลายรูปแบบ ซึ่งในความเป็นจริงแล้วปรากฏการณ์ต่างๆ ทางเศรษฐกิจ ล้วนเป็นผลลัพธ์ที่เกิดจากความคิด/จิตใจ ของมนุษย์ทั้งสิ้น

ปัจจัยด้านคณิตศาสตร์—การซื้อขายเงินตราด้วยระบบคอมพิวเตอร์/ปัญญาประดิษฐ์ ซึ่งได้รับความนิยมมากขึ้นอย่างต่อเนื่องในปัจจุบัน กำลังส่งผลต่ออัตราแลกเปลี่ยน Forex มากขึ้น

 

ประโยชน์ของการเทรด Forex

Forex เป็นตลาดซื้อขายแลกเปลี่ยนขนาดใหญ่ที่สุดในโลก มีมูลค่าการซื้อขายต่อวันมากกว่า 5 ล้านล้านดอลล่าร์สหรัฐฯ ซึ่งหมายถึงการมีสภาพคล่องที่สูงมาก ทำให้เราสามารถเข้าไปลงทุนหรือถอนการลงทุนได้ตลอดเวลา

  1. เทรดได้ทุกเมื่อที่ต้องการ: ตลอด 24 ชม. ของวันทำการ (ตามโซนเวลาของแต่ละตลาด)
  2. เข้าถึงง่าย: สามารถเทรดได้ทันที แม้มีจำนวนเงินไม่มาก เพียงกดส่งคำสั่งซื้อขายผ่านคอมพิวเตอร์ จากสถานที่ใดก็ได้
  3. มีคู่เงินสกุลหลักเพียง 6 คู่: ไม่ต้องเสียเวลาวิเคราะห์ตัวเลือกมากมายมหาศาลเหมือนในตลาดหุ้น
  4. ค่าธรรมเนียม/ค่าคอมมิชชั่น ต่ำหรือฟรี: เมื่อเทียบกับการซื้อขายหุ้น ซึ่งไม่ต้องเสียค่าธรรมเนียมถ้าเป็นการเทรดระหว่างโบรกเกอร์กับลูกค้าโดยตรง (โบรกเกอร์ที่รับซื้อและขายกับลูกค้าในเวลาเดียวกัน เรียกว่า market maker)
  5. ตลาดมีสภาพคล่องสูง: ทำให้คาดการณ์แนวโน้มได้ค่อนข้างแม่นยำ ด้วยการวิเคราะห์กราฟหรือวิธีการทางเทคนิคต่างๆ
  6. มีโอกาสทำกำไรได้ทุกสภาวะของตลาด: ไม่ว่าจะเป็นขาขึ้นหรือขาลง เนื่องจากตลาด Forex ไม่มีการทุ่มซื้อ/เทขาย (long/short bias) ได้เหมือนในตลาดหุ้น

ด้วยข้อดีเหล่านี้ ทำให้ตลาด Forex เกือบจะเป็นตลาดที่มีการแข่งขันอย่างสมบูรณ์ และไม่ถูกแทรกแซงจากธนาคารกลางของรัฐบาลต่างๆ อีกด้วย